城市大剧院的华灯亮起时，《胡桃夹子》的旋律总会准时流淌，小老鼠杰瑞和塔菲躲在角落看得如痴如醉。没有演出的日子太过冷清，这份纯粹的热爱竟意外唤醒了沉睡的玩具，将两只小老鼠拉进了一个流光溢彩的梦幻国度。在这里，杰瑞化身国王，原本静止的玩偶纷纷活了过来，共同筹备一场盛大的晚宴。
然而欢乐短暂，门外冰天雪地里游荡的野猫军团嗅到了香气。以汤姆为首的猫群粗暴闯入，不仅砸烂了宴席，更掳走了美丽的芭蕾舞小姐，将整个玩具王国陷入黑暗。杰瑞被迫带着一个小人和一匹小马踏上险途，他们要在魔力消散前，循着星光寻找传说中的玩具修理师。
逃亡路上危机四伏，既要穿越结冰的湖面，又得在丛林中与汤姆玩起致命的捉迷藏。塔菲虽未同行，却机智地偷来钥匙解救被困同伴，并在火山沉睡之际及时汇合，助大家冲破重重包围。当太阳升起，魔法即将失效的最后一刻，他们终于夺回了属于玩具们的家园。
这部剧场版保留了系列一贯的热闹节奏与密集笑料，汤姆那一口夸张的好牙依旧让人忍俊不禁。不过从短片拉伸为长片后，后半段的视觉奇观稍显重复，容易让人产生些许疲劳感。加上全程配音的加入，某种程度上削弱了往日默剧式的独特神韵，更像是一部专为孩子打造的奇幻童话。
