1975 年越战落幕，香港成为接收越南难民与船民的“第一收容港”。这些抵达者被统一安置在羁留营中，而混迹其中的越共分子一旦被发现，便会遭到特工的秘密处决。在战火中侥幸存活的越南华裔胡越，随伙伴逃难至港，终于见到了素未谋面却曾中断联系的笔友李立君。身为社会工作者的李立君对胡越的遭遇深感同情，并在胡越反杀误认其为越共的特工后，毅然决定帮他办理前往美国的假护照。
在办理证件的过程中，胡越结识了命运相似的沈青，两人约定赴美后共同生活。然而当众人途经菲律宾转机时，沈青及其他几名女孩竟被办证者秘密掳走。为了寻找爱人，胡越果断放弃赴美良机，胁迫相关人员带他来到菲律宾唐人街的一家酒吧。原来沈青被骗至此，被迫沦为妓女，身处绝境之中。
为了践行照顾沈青的承诺，胡越答应酒吧老板钟仁充当杀手，以此换取她的自由。在这条充满血腥的道路上，他与另一位杀手阿三结为生死兄弟，共同面对未知的凶险。影片通过胡越从难民到杀手的悲剧转变，折射出那个动荡时代下小人物的无奈与挣扎。这段关于承诺、牺牲与生存的故事，深刻描绘了战争后遗症对人性的残酷拷问。
