瓜川节度使李怀让因痛失爱女,深陷思念之苦无法自拔,遂重金招揽画师桑子明为亡女绘制遗像。桑子明在作画期间屡遇诡异怪事,但他自恃艺高胆大,并未将这些灵异征兆放在心上。这段看似平静的委托背后,实则暗藏着一段未了的人鬼情缘,为后续的离奇遭遇埋下了伏笔。
某日,桑子明在外偶遇自称敦煌镇名妓的莲香,见其无家可归且美貌动人,便鬼使神差地将她带回住处暂居。莲香离去后,桑子明又在月牙泉边偶然拾得一张古琴,带回家中弹奏时竟引来一位名为燕儿的妙龄女子。燕儿闻琴声而至,两人自此夜夜笙歌,沉浸在温柔乡中好不自在,全然不知危险正在悄然逼近。
当莲香再次归来时,敏锐地察觉桑子明印堂发黑、周身笼罩着一股浓重的鬼气。经过追问才得知祸端皆由燕儿而起,原来这位令桑子明神魂颠倒的女子,真身正是李怀让那早已逝去的爱女。燕儿因对画师一见钟情而化作人形相守,这段跨越生死的人鬼之恋,最终在真相大白时迎来了命运的转折。