瓜川节度使李怀让因痛失爱女，深陷思念之苦无法自拔，遂重金招揽画师桑子明为亡女绘制遗像。桑子明在作画期间屡遇诡异怪事，但他自恃艺高胆大，并未将这些灵异征兆放在心上。这段看似平静的委托背后，实则暗藏着一段未了的人鬼情缘，为后续的离奇遭遇埋下了伏笔。
某日，桑子明在外偶遇自称敦煌镇名妓的莲香，见其无家可归且美貌动人，便鬼使神差地将她带回住处暂居。莲香离去后，桑子明又在月牙泉边偶然拾得一张古琴，带回家中弹奏时竟引来一位名为燕儿的妙龄女子。燕儿闻琴声而至，两人自此夜夜笙歌，沉浸在温柔乡中好不自在，全然不知危险正在悄然逼近。
当莲香再次归来时，敏锐地察觉桑子明印堂发黑、周身笼罩着一股浓重的鬼气。经过追问才得知祸端皆由燕儿而起，原来这位令桑子明神魂颠倒的女子，真身正是李怀让那早已逝去的爱女。燕儿因对画师一见钟情而化作人形相守，这段跨越生死的人鬼之恋，最终在真相大白时迎来了命运的转折。
