故事背景设定在湖南武冈，这里曾是明太祖朱元璋分封岷国藩王的都城。南明永历皇帝一度偏安于此，试图以此地为基地反清复明。然而大势已去，身为皇叔的现任朱岷王暗中勾结清兵，最终被永历帝派人暗杀，但其头颅却离奇失踪。
为了掩护从北京转移出的金银财宝，永历帝决定铸造一颗黄金头颅为朱岷王下葬，以此混淆视听。这一举动瞬间引来了天下盗墓贼与各路土匪云集武冈，各方势力在此展开激烈角逐。与此同时，明清两方的明争暗斗也在这座古城悄然升级，局势愈发扑朔迷离。
永历帝行事神秘，常戴面具以“朱公子”的身份与下属会面。汉人降将孔有志作为平南十万清兵的先锋步步紧逼，其女孔影萍却与侍女阿芳女扮男装潜入武冈。孔影萍在调查中结识了“朱公子”，两人不知不觉间坠入爱河，却不知彼此身份背后背负着家国仇恨。
当地饭庄“天下第一卤”的老板娘水玲珑，表面经营生意，实则是坚定的反清义士。她在乱世中周旋于各方势力之间，成为守护秘密的重要力量。影片部分情节取材于民间传说并加以虚构，生动再现了那段充满传奇色彩的历史往事。
