1975 年越战落幕，香港成为接纳越南难民与船民的“第一收容港”。获救者虽被安置于羁留营，但混迹其中的越共分子常遭特工秘密处决。华裔青年胡越在战火中幸存并逃至香港，终于见到了素未谋面的笔友李立君。身为社会工作者的李立君深切同情他的遭遇，却在胡越为自保反杀特工后，毅然决定协助他办理前往美国的假护照。
在办理证件的过程中，胡越结识了命运相似的少女沈青，两人约定赴美共同生活。然而当众人抵达菲律宾转机时，沈青与其他几名女孩竟被办证团伙秘密掳走。为了寻找挚爱，胡越果断放弃独自逃亡的良机，胁迫相关人员带路闯入菲律宾唐人街的一家酒吧。真相令人绝望，沈青已被欺骗至此，被迫沦为妓女。
为履行照顾沈青的承诺，胡越无奈答应酒吧老板钟仁的条件，化身职业杀手。在此期间，他与另一位杀手阿三结拜为兄弟，在刀光剑影中挣扎求存。这部由许鞍华执导、周润发与钟楚红主演的影片，深刻描绘了乱世中小人物身不由己的悲剧命运。胡越从一名寻求庇护的难民，一步步被逼入杀戮的深渊，只为守护心中那份微不足道的温情与诺言。
