令狐冲在按计划与日月神教友人会面后，本打算携小师妹岳灵珊及华山派同门前往牛背山归隐，从此退出江湖纷争。然而旅途之中，他意外邂逅了练就绝世神功“葵花宝典”的东方不败。因不知对方真实身份，令狐冲误将这位气质独特的高手当作一位美貌女子，两人几次相遇竟能把酒言欢、吟诗作对，结下一段奇妙的缘分。
随后，令狐冲与任盈盈、蓝凤凰等人汇合，面对近期江湖上接连不断的动荡局势，众人决定联手行动。得知前任教主任我行被东方不败囚禁，他们商议夺回日月神教大权，并乔装潜入浪人营打探消息，最终成功救出任我行。与此同时，华山派弟子却惨遭毒手，血腥事件让原本想退隐的令狐冲不得不重新卷入漩涡中心。
当众人齐聚黑木崖誓要报仇雪恨时，令狐冲才惊觉此前与自己饮酒赋诗的“佳人”，竟是掀起江湖腥风血雨的东方不败。面对昔日把酒言欢的情谊与如今正邪不两立的立场，令狐冲陷入了前所未有的艰难抉择。在这场涉及门派恩怨与个人情感的终极对决中，每个人都必须为自己的信念付出代价。
