1936 年，红军长征行至金沙江畔，国民党勾结大土豪仇万里，妄图阻断红军北上之路。敌人不仅假扮红军劫走土司独女珠玛以挑拨离间，更潜入藏区散布“珠玛已死”的谣言，甚至提供武器唆使土司与红军为敌。在这危局之下，红军指导员金明冒险护送珠玛回家，试图用真相粉碎阴谋。
影片最动人处在于细腻刻画了珠玛从仇恨、疑惑到最终同仇敌忾的心路历程，展现了党的民族政策如何一步步化解误解。虽然受限于当时借路北上的历史任务，故事未深入触及农奴制批判，但对红军指战员的塑造却极具个性，避免了脸谱化，每个角色都鲜活立体。幕后花絮也颇具意味，男主因高原反应临时换角，而“杀白马”的镜头竟是真马幸免，折射出那个年代特有的温情与克制。
当然，剧情为了戏剧张力也做了一些妥协，比如围绕珠玛生死的传递方式略显刻意，反派飞刀误碎蒋介石相框的桥段更是直白的情绪宣泄。这些细节虽稍显夸张，却无损整体艺术表现力，反而让这部描写党群关系的佳作在严肃中透出一丝生动的人性光辉。最终仇万里坠江毙命，红军打通道路继续北上，这段传奇至今看来依旧令人动容。
